UBS, “Yenilenebilir enerji hisselerindeki seçim sonrası düşüşü, ‘amansız güç talebi’ arasında satın alı” diyor.
UBS analistleri, yenilenebilir enerji hisselerindeki son satışların ucuza alım için bir fırsat olabileceğini söylüyor.
Amansız güç talebi
Insider’dan Kelly Cloonan’ın haberine göre, analistler, paylaştıkları notta, ABD ve AB yenilenebilir enerjilerinin, Donald Trump’ın seçim zaferinin ardından sektörde büyük kayıplar yaşanmasının ardından son haftalarda en üst sıradaki hisse senedi teması haline geldiklerini yazıyor.
Analistler, “Şimdi yenilenebilir enerji hisselerinde uygun bir giriş noktası ve giderek büyüyen güç talebiyle, bu alana yatırım yapmanın zamanı gelmiş olabilir” diyor.
UBS analistler, “Amansız güç talebi ortamı, hemen hemen her güç üretim kaynağını, sermayeye dönüştürmek için sağlam bir konuma getiriyor. Konumlandırmanın aşırı ağırlıkta olmadığı bir ortamda, duygu odaklı düşüş, çekici bir giriş noktası sunuyor gibi görünüyor” diye yazıyor.
Veri merkezleri
Analistler, artan güç talebiyle ilgili iyimserliklerinin, teknolojiye güç sağlamak için yapay zeka ve veri merkezi inşaatlarındaki hızlı büyümeden kaynaklandığını söylüyor. Bernstein Research‘ün son tahminine göre, veri merkezlerinin çalışması için büyük miktarda güce ihtiyaç var ve elektrik talebinin sadece iki yıl içinde büyük bir patlama yapması bekleniyor.
Analistler, veri merkezlerinin aşırı güç ihtiyacının, yenilenebilir enerji kaynakları da dahil olmak üzere mevcut tüm kaynaklardan enerjiye ihtiyaç duyacakları anlamına geldiğini öne sürüyor.
Analistler, “Yapay zekadaki hızlı büyüme ve ardından gelen veri merkezi inşası, artan güç üretimine yönelik amansız bir talebe yol açtı. Bu, hiper ölçeklendirmenin düşük karbonlu çözümlerin önemine yönelik sürekli vurgu ile birleştiğinde, yenilenebilir enerji kaynaklarında sürekli büyümenin önünü açmalıdır” diye yazıyor.
Korkulan olmayacak
Analistlerin çağrısı, hisse senedi piyasanın geri kalanının çoğu, daha düşük vergiler ve daha az düzenleme vaadiyle yükselmiş olsa bile, Trump’ın zaferinin temiz enerji hisselerini düşürmesinin arından geliyor. Plug Power ve Enphase Energy gibi hisseler, seçimden bu yana yüzde 24’ten fazla değer kaybederken SolarEdge Technologies’de ise düşüşün yüzde 42’yi bulduğu gözleniyor.
Fosil yakıtlar ve nükleer enerji odaklı vaatleriyle öne çıkan Donald Trump’ın ‘Enflasyon Azaltma Yasası’nın bir parçası olan milyarlarca dolarlık güneş ve rüzgar sübvansiyonları da dahil olmak üzere Biden yönetiminin temiz enerji girişimlerinin çoğunu azaltması bekleniyor.
Ancak analistler, yatırımcıların sektörle ilgili en büyük korkularının muhtemelen gerçekleşmeyeceğini ifade ediyor. Analistler, “Endişelerin abartılı olduğunu düşünüyoruz. Yenilenebilir enerjideki büyümenin devam etmesi muhtemel, Güneş enerjisi kurulumlarının Trump’ın son döneminde, önceki 4 yıla kıyasla yüzde 50 oranında artması da bunu doğruluyor ve bu büyüme eyalet ve şirket emisyon hedefleriyle yönlendiriliyor” diye yazıyor.
Analistler, sektörde kazanç elde etmeye hazır hisse senetleri arasında NextEra ve Generac gibi ABD yenilenebilir enerji hisseleri ile Iberdrola, Siemens Energy, EDP gibi Avrupa hisseleri ve Ørsted ve RWE gibi geliştiriciler olduğunu ifade ediyor.
