ABD’de dün açıklanan makroekonomik bilgilerin akabinde ABD Merkez Bankası’nın (Fed) şahin adımlarının sonuna geldiği ve gelecek yılın birinci yarısında faiz indirimlerine başlayabileceği ihtimali güçleniyor. Ülkede Gayrisafi Yurt İçi Hasıla (GSYH) temmuz-eylül periyodunda yüzde 5,2 ile beklentilerin üzerinde artış gösterirken, ABD iktisadı, yılın üçüncü çeyreğinde, 2021 yılının son çeyreğinden bu yana en güçlü büyümeyi kaydetti.
ABD iktisadının bu yılın üçüncü çeyreğinde beklentilerin üzerinde büyümesine karşın tüketici harcamalarındaki ivmenin zayıfladığı görüldü. Üçüncü çeyrekte ferdî tüketim harcamaları fiyat endeksindeki artış, yüzde 2,9’dan yüzde 2,8’e düşürüldü. Besin ve güç harcamalarının hesaplama dışı tutulduğu çekirdek şahsî tüketim harcamaları fiyat endeksindeki artış da yüzde 2,4’ten yüzde 2,3’e revize edildi.
Kişisel tüketim harcamalarındaki zayıflama Fed’in siyaset adımlarının tesirli olduğuna işaret ederken, bankanın gelecek devir adımlarına ait öngörüler de değişmeye devam etti. Para piyasalarındaki fiyatlamalarda Fed’in gelecek iki toplantıda siyaset faizini sabit tutmasına kesin gözüyle bakılırken, bankanın haziranda faiz indirimine başlayacağına yönelik iddialar mayıs ayına taşındı.
ABD 10 yıllık tahvil getirileri 6 baz puan azaldı
Fed’in faiz oranlarını beklenenden daha süratli düşürebileceği iddialarının güçlenmesinin akabinde ABD 10 yıllık tahvil getirileri günü 6 baz puan azalışla yüzde 4,27’den tamamlarken, böylelikle 15 Eylül’den bu yana en düşük düzey test edildi. Öte yandan, ABD ekonomisindeki mevcut duruma ait değerlendirmelerin yer aldığı “Bej Kitap” raporunun kasım sayısını yayımlayan Fed, ülkede ekonomik faaliyetin ekim ayından bu yana yavaşladığını bildirdi.
Fed yetkililerinin açıklamaları da takip edilirken Atlanta Fed Lideri Raphael Bostic, enflasyondaki düşüş eğiliminin muhtemelen devam edeceğine ve ekonomik aktivitenin gelecek aylarda yavaşlayacağına giderek daha fazla ikna olduğunu söz etti. Enflasyonda yüzde 2 gayesine giden yolun inişli çıkışlı olacağını söyleyen Bostic, lakin Fed’in o noktaya ulaşacağını belirtti.
Richmond Fed Lideri Thomas Barkin de enflasyonun kâfi düşüş eğilimi göstermemesi halinde siyaset yapıcıların faiz oranlarını artırma seçeneğini elinde tutması gerektiğini kaydetti.
Belirsizliklerin olduğu ortamda muhakkak bir siyaset yoluna bağlı kalmaya hazır olmadığını lisana getiren Barkin, enflasyonun istenilenden daha inatçı olabileceğine inandığını, hala enflasyon konusunda ikna olmadığını söyledi. Kelam konusu gelişmelerle altının ons fiyatı yükseliş eğilimini üst üste altıncı süreç gününe taşıyarak tüm vakitlerin en yüksek düzeyine yakın seyrederken, şu dakikalarda 2 bin 46 dolarda bulunuyor.Brent petrolün varil fiyatı da OPEC+’in bugünkü toplantısında, üretim kesintilerini uzatabileceği yahut derinleştirebileceğine yönelik beklentilerin artmasıyla yükseliş eğilimini üst üste üçüncü süreç gününe taşıdı. Brent petrolün varil fiyatı yüzde 0,5 artışla 83,1 dolardan süreç görüyor.
New York borsasında dün Nasdaq endeksi yüzde 0,16 ve S&P 500 endeksi yüzde 0,09 bedel kaybederken, Dow Jones endeksi yüzde 0,04 artış kaydetti. ABD’de endeks vadeli kontratlar, yeni güne yükselişle başladı.Avrupa borsalarında dün İngiltere hariç, alış yüklü bir seyir izlenirken, bugün Avro Bölgesi’nde açıklanacak enflasyon bilgileri yatırımcıların odağına yerleşti.
Almanya ve İspanya enflasyon bilgileri beklentilerin altında kaldı
Dün Almanya ve İspanya’da enflasyon bilgilerinin piyasa beklentilerinin altında gerçekleşmesi hisse piyasalarında risk iştahını destekledi.Almanya’da yıllık enflasyon kasımda yüzde 3,2 olurken, birebir devirde İspanya’da da yüzde 3,2 düzeyinde gerçekleşti.Bugün açıklanacak datalarda ise, Avro Bölgesi’nde öncü Tüketici Fiyat Endeksi’nin (TÜFE) kasımda yıllık yüzde 2,8 artması bekleniyor.Öte yandan, İngiltere’de Nottingham Belediye Meclisi, bütçedeki “önemli açık” nedeniyle fiilen iflas ettiğini bildirdi. Nottingham Belediyesi, eylülde Birmingham Belediyesi’nin bütçedeki açık nedeniyle iflasını ilan etmesinin akabinde, bu yıl iflas eden ikinci lokal idare oldu.
Dün, Almanya’da DAX 40 endeksi yüzde 1,09, İtalya’da MIB 30 endeksi yüzde 1,06, Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 0,24 bedel kazanırken, İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 0,43 azalış kaydetti. Avrupa’da endeks vadeli kontratlar, yeni güne yükselişle başladı. Asya piyasaları yeni günde karışık bir seyir izlerken, Çin’de açıklanan makroekonomik bilgiler ekonomik aktiviteye yönelik telaşların devam etmesine neden oluyor. Bugün Çin’de açıklanan datalara nazaran, imalat sanayi Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI) 49,4 ve hizmet bölümü PMI 50,2 ile beklentilerin altında kalırken, bileşik PMI 50,4 oldu. Analistler, Çin’de kestirimlerin altında kalan PMI bilgilerinin her ne kadar ekonomik aktiviteye ait kaygıları artırsa da, Çin hükümetinin iktisada takviyesinin artabileceği ihtimaliyle hisse piyasalarındaki satış baskısının hudutlu kaldığını söz etti.
Japonya’da açıklanan datalar ise karışık sinyaller verirken, ülkede sanayi üretimi ekimde aylık yüzde 1 artarak beklentileri aştı. Perakende satışlar ise yıllık yüzde 4,2 artışla öngörülerin altında kaldı.Japonya Merkez Bankası (BoJ) üyesi Toyoaki Nakamura, merkez bankasının ultra gevşek para siyasetini değiştirmeden evvel muhtemelen biraz daha vakte muhtaçlığı olacağını söyledi. Bu gelişmelerle, dolar/yen paritesi düşüş eğilimini üst üste altıncı süreç güne taşıyarak evvelki kapanışının yüzde 0,2 altında 147 düzeyinde bulunuyor. Öte yandan, Güney Kore Merkez Bankası, siyaset faizini beklentiler doğrultusunda yüzde 3,5’te sabit bıraktı Banka böylelikle üst üste yedinci toplantısında faizi değiştirmeyerek sabit tutmuş oldu.
Kapanışa yakın, Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 0,2, Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,2 ve Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 0,1 bedel kazanırken, Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 0,3 azalış kaydetti. Yurt içinde, dün satış yüklü bir seyir izleyen Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi günü yüzde 1,04 bedel kaybıyla 8.009,33 puandan tamamladı. Dün açıklamalarda bulunan Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Lideri Hafize Gaye Erkan, enflasyonun ana eğiliminde bir gerileme başladığını belirterek, “Kasım ayı öncü göstergeleri aylık enflasyondaki gerilemenin devam edeceğine işaret etmekte.” dedi. Enflasyonla uğraşta ikinci olmazsa olmaz şart olan enflasyon patikasına dair “algı, kabul ve itibar” üçlüsünün, enflasyonun bu patikaya oturabilmesi için çok değerli bir araç ve kolaylaştırıcı faktör olduğunu vurgulayan Erkan, dezenflasyonun gelecek yılın ikinci yarısından itibaren tesirli olmaya başlamasını kestirim ettiklerini lisana getirdi.
Analistler, TCMB’nin bağlantı lisanının piyasalar açısından epey tatmin edici olduğunu aktararak, bilhassa son periyotta öngörülebilirliğin artmaya başladığını ve bu durumda TCMB’nin kullandığı irtibat lisanının tesirli olduğunu kaydetti. Dün, Türkiye’nin 5 yıllık kredi risk primi (CDS) düşüş eğilimini sürdürerek, 332,8 baz puan ile 19 Mart 2021’den bu yana en düşük günlük kapanışını gerçekleştirdi. Dolar/TL, dün yüzde 0,1 artışla günü 28,9314’ten kapatmasının akabinde bugün bankalararası piyasanın açılışında 28,9470 düzeyinden süreç görüyor. Analistler, bugün yurt içinde büyüme, TCMB’nin Para Siyaseti Konseyi (PPK) özeti ile haftalık para ve banka istatistikleri, yurt dışında ise Avro Bölgesi’nde enflasyon ve ABD’de şahsî gelirler ve harcamalar başta olmak üzere ağır data gündeminin takip edileceğini belirterek, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 8.100 ve 8.200 düzeylerinin direnç, 8.000 ve 7.900 puanın takviye pozisyonunda olduğunu kaydetti.
