Dünya genelinde merkez bankalarının güvercin adımlarına mart ayı prestijiyle başlayabileceği istikametindeki öngörüler günden güne güç kaybederken, kelam konusu durum risk iştahını olumsuz etkiliyor.
Dün açıklamalarda bulunan Fed İdare Konseyi Üyesi Christopher Waller, enflasyonda devam eden düşüşlerin Fed’in bu yıl faiz oranlarını düşürmesine imkan sağlayacağını fakat bunun “dikkatli” biçimde yapılması gerektiğini söyledi.
Faiz indirimlerinin zamanlaması ve 2024’teki sayısının gelen bilgilere bağlı olacağını vurgulayan Waller, “Faizleri düşürmeye başlamanın vakti geldiğinde, metodik ve dikkatli formda düşürülebileceğine ve düşürülmesi gerektiğine inanıyorum.” sözlerini kullandı.
Waller, data eğilimlerinin sürdürülebilirliğine ait kaygıların siyaset seyrindeki değişikliklerin “dikkatli halde ayarlanmasını ve aceleye getirilmemesini” gerektirdiğini belirterek, bu döngüde, ekonomik aktivite ile iş gücü piyasalarının güzel durumda olması ve enflasyonun kademeli olarak yüzde 2’ye inmesiyle, geçmişte olduğu kadar süratli hareket etmek ya da süratli indirime gitmek için bir neden göremediğini aktardı.
Waller’ın açıklamalarıyla birlikte para piyasalarında faiz indirimlerinin martta başlayabileceğine ait varsayımlar yüzde 64 düzeyine gerilerken, tahvil piyasalarında da satış baskısı güçlendi.
Buna nazaran, ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,06 ile 12 Aralık’tan bu yana en yüksek günlük kapanışını gerçekleştirirken, yeni güne yatay bir seyirle başladı.
Öte yandan, Fed’in faiz indirimlerine öngörülenden daha geç başlayabileceği telaşlarıyla dolar, öbür para üniteleri karşısında güç kazanırken, dolar endeksi 103,5’le son 1 ayın tepesine çıktı.
Yükselen tahvil faizleri ve güçlenen dolar altının ons fiyatında satış baskısının artmasına neden olurken, dün yüzde 1,3 gerileyen altının onsu yeni günde de yüzde 0,4 azalışla 2.021 dolardan alıcı buluyor.
Analistler, bugün ABD’de açıklanacak sanayi üretimi ve perakende satış datalarının yatırımcıların odağına yerleştiğini belirterek, kelam konusu datalardan alınacak sinyallerin varlık fiyatlarındaki oynaklığı artırabileceğini tabir etti.
Öte yandan, dün ABD’li teknoloji devlerinden Apple’ın payları de şirketin Çin’de iPhone indirimleri sunmasının akabinde yüzde 1’in üzerinde paha kaybetti.
ABD’li havacılık şirketi Boeing payları de 737 Max 9 modeliyle ilgili soruşturmalar devam ederken Wells Fargo’nun şirketin notunu düşürmesinin akabinde yüzde 8’e yakın geriledi.
Düşük maliyetli iş modelini benimseyen Spirit Airlines’ın payları ise ABD’de federal bir yargıcın tüketicilere ziyan vereceği konusunda ABD Adalet Bakanlığı ile hemfikir olarak şirketin JetBlue Airways tarafından satın alınmasını engellemeye yönelik kararının akabinde yüzde 47’nin üzerinde kıymet kaybetti.
Ülkede devam eden bilanço döneminde ABD büyük bankaların finansal sonuçlarıyla pay bazlı oynaklıklar arttı. Buna nazaran, Goldman Sachs’ın payları bankanın geçen yılın son çeyreğinde net kar ve gelirinin beklentilerin üzerinde gelmesi sonrası yatay bir seyir izledi. Morgan Stanley’nin payları de birebir periyotta bankanın gelirinin beklentilerin üzerinde gerçekleşmesine karşın net karının azalmasıyla yüzde 4’ün üzerinde azalış kaydetti.
Dün, New York borsasında bu gelişmelerle negatif bir seyir izlenirken, S&P 500 yüzde 0,37, Nasdaq endeksi yüzde 0,19 ve Dow Jones endeksi yüzde 0,62 azalış kaydetti. ABD’de endeks vadeli kontratlar, yeni güne de negatif bir seyirle başladı.
Dün, Avrupa borsalarında İtalya hariç negatif seyir hakim olurken, bugün İngiltere ve Avro Bölgesi’nde enflasyon bilgilerinin yanı sıra Avrupa Merkez Bankası (ECB) Lideri Christine Lagarde’ın yapacağı açıklamalar yatırımcıların odağına yerleşti.
Analistler, bugün Avro Bölgesi’nde ve İngiltere’de açıklanacak Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) datalarının ECB’nin ve İngiltere Merkez Bankasının (BoE) gelecek devir para siyasetlerine ait soru işaretlerini azaltabileceğini kaydederek, datalarla birlikte piyasalarda oynaklığın artabileceğini lisana getirdi.
Öte yandan, ECB yetkililerinin de kelamla yönlendirmeleri devam ederken, dün ECB üyesi Francois Villeroy de Galhau, İsviçre’nin Davos kasabasında gerçekleştirilen 54. Dünya Ekonomik Forumu’nda (WEF), ECB’nin bu yıl faiz indirimine ne vakit başlayacağını söylemenin mümkün olmadığını belirtti.
Para piyasalarında enflasyon dataları öncesi ECB’nin birinci faiz indirimine nisanda gidebileceği beklentisi öne çıkarken, BoE’nin faiz indirimine ise mayısta başlayacağı fiyatlanıyor.
Fed’in faiz indirimlerine öngörülenden daha geç başlayabileceği ihtimali ile düşüş eğilimini üst üste dördüncü süreç gününe taşıyan avro/dolar paritesi, şu sıralarda 1,0860 ile son 1 ayın en düşük düzeyine yakın seyrediyor.
Dün, İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 0,48, Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 0,18 ve Almanya’da DAX 40 endeksi yüzde 0,30 kıymet kaybederken, İtalya’da MIB 30 endeksi yüzde 0,03 artış kaydetti. Avrupa’da endeks vadeli kontratlar, yeni güne de negatif seyirle başladı.
Küresel piyasalardaki negatif seyir yeni günde Asya’ya da taşınırken, Japonya’da zayıflayan Japon yeninin Japon ihracatçılarını desteklemeye devam edebileceği beklentisi Japon hisse piyasalarındaki düşüşü sınırladı.
Bugün Çin’de açıklanan datalar karışık sinyaller vermeye devam ederken, Çin iktisadı yıllık bazda yüzde 5,2 büyüyerek beklentilerin gerisinde kaldı. Büyüme oranı, Çin hükümetinin 2023 yılı için “yüzde 5 civarında” olmasını öngördüğü büyüme amacının ise üzerine çıkmış oldu.
Analistler, ülkede gerçek Gayrisafi Yurt içi Hasıla (GSYH) büyümesinin nominal GSYH büyümesinden daha yavaş olması Çin’in potansiyelinin altında kaldığına işaret ettiğini kaydederek, bu durumun deflasyon telaşlarını desteklemeyi sürdürdüğünü söz etti.
Ülkede sanayi üretimi aralıkta aylık yüzde 6,8 ile öngörüleri aşarken, işsizlik oranı yüzde 5,1’e çıktı.
Buna rağmen konut fiyatlarındaki gerilemenin devam etmesi halihazırda problemli olan gayrimenkul kesiminin ekonomiyi negatif etkilemeyi sürdürebileceği kaygılarını besliyor.
Kapanışa yakın Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 0,1, Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 1, Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 3,1 ve Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 2,3 geriledi.
Yurt içinde dün dalgalı yüklü bir seyir izleyen Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi, günü yüzde 0,15 bedel kaybıyla 8.032,17 puandan tamamladı.
Dolar/TL, dün evvelki kapanışının yüzde 0,1 üzerinde 30,1033’ten günü kapatmasının akabinde bugün bankalararası piyasanın açılışında 30,1180 düzeyinden süreç görüyor.
Analistler, bugün yurt içinde özel kesimin yurt dışından sağladığı kredi borcu ve konut fiyat endeksi, yurt dışında ise Lagarde’ın açıklamalarının yanı sıra İngiltere ve Avro Bölgesi’nde enflasyon, ABD’de perakende satışlar, sanayi üretimi ve kapasite kullanım oranı bilgilerinin takip edileceğini belirterek, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 8.000 ve 7.900 düzeylerinin dayanak, 8.150 ve 8.200 puanın direnç pozisyonunda olduğunu kaydetti.
