ABD hisse senedi piyasaları oldukça karmaşık ekonomik ortam ve faizler nedeniyle zorlanıyor. Ancak bazı sektörlerin yine de beklentilerin üzerinde performans gösterdiği gözleniyor.
ABD’de borsalar zorlanırken son zamanlarda yükselişte olan 5 sektör yatırımcıların ilgi odağı oluyor.
Hızla yükselen 5 alan
Insider’dan Jennifer Sor’un haberine göre, yaz sona ererken S&P 500 için işler yavaş ilerliyor. Nisan ayındaki satış dalgasının ardından gelen rekor yükselişin ardından endeksteki kazançlar duraklamış durumda. S&P 500 Endeksi dünü yüzde 0,4 oranında düşüşle 6.370,18 puanda kapattı. Bu, 30 Haziran’daki kapanış fiyatından sadece yüzde 3 oranında daha yüksek bir seviyeye karşılık geliyor.
Ancak Ned Davis Research (NDR), paylaştığı notta, bu çeyrekte şimdiye kadar endeksi geride bırakan ve hızla yükselen birkaç alan olduğunu belirtiyor ve güçlü performanslarıyla ‘şaşırtan’ beş sektöre dikkat çekiyor.
Araştırmacılar, “Bu beş temanın da, en azından kısa vadeli işlemler kadar cazip hale getirebilecek kısa vadeli katalizörleri bulunuyor ve bunları radarımızda tutuyoruz” diye yazıyor. Şirketin piyasayı aşan kazançlar elde etmeyi hedeflediği alanlar şöyle…
Kenevir hisseleri
AdvisorsShares Pure US Cannabis ETF’si 30 Haziran’dan bu yana yüzde 66 oranında artış gösterdi.
Uzun vadeli görünüm: NDR, “Konu siyasetle iç içe geçmiş durumda ancak esrar federal yasalar uyarınca hala yasadışı. Sektör hala kârlılık konusunda zorlanıyor ve bu da bizi konuya şüpheyle yaklaştırıyor” diye yazıyor.
Havayolu hisseleri
US Global Jets ETF’si 30 Haziran’dan bu yana yüzde 8 oranında arttı.
Tüketici harcamalarındaki zayıf görünüme rağmen havayolu şirketlerinin kazançları yükseldi. NDR analistleri, Delta, United Airlines ve American Airlines’ın ikinci çeyrek kazanç tahminlerini aştığını ve bu hisselerin ETF’nin performansına en çok katkıda bulunan hisseler olduğunu söylüyor.
Uzun vadeli görünüm: NDR, “JETS, Ocak 2025 direnç seviyesine geri tırmandı. Hizmet enflasyonunun yükselmesi ve zayıflayan iş gücü piyasasının talebi azaltması nedeniyle rallinin kalıcılığına şüpheyle yaklaşıyoruz” diye ekliyor.
Lityum ve pil hisseleri
Global X Lithium & Battery Technology ETF’si 30 Haziran’dan bu yana yüzde 17 oranında artış gösterdi.
Dünyanın en büyük pil üreticilerinden CATL, izin sorunları nedeniyle Çin’deki Jianxiawo lityum madenindeki faaliyetlerini en az üç ay boyunca durdurduğunu bildirdi. NDR, bunun lityum piyasasında ‘daha iyi bir arz/talep dengesi’ umudu verdiğini ve bunun da fiyatları artırabileceğini belirtiyor.
Uzun vadeli görünüm: NDR, “Jianxiawo madeninin kapanması, Çin’den daha az lityum arzı için iyi bir adım ve Albermarle de sermaye harcamalarının yavaşladığını belirtti; ancak şüpheciyiz ve sermaye disiplinine dair daha fazla kanıta ihtiyacımız var” diye ekliyor.
Güneş enerjisi hisseleri
Invesco Solar ETF’si 30 Haziran’dan bu yana yüzde 15 oranında artış gösterdi.
Trump’ın ‘One Big Beautiful Bill’ yasasındaki güneş enerjisi düzenlemesi beklenenden daha gevşek geldi. NDR, yasa tasarısının 2027 yılına kadar güneş enerjisi vergi indirimlerini aşamalı olarak kaldıracağını ancak Gelir İdaresi’nin (Internal Revenue Service – IRS) dört yıllık güvenli liman kuralının, işletmelerin daha uzun bir süre boyunca vergi indirimi talep etmelerine olanak tanıyabilecek potansiyel bir boşluk yarattığını belirtiyor.
Uzun vadeli görünüm: NDR araştırmacıları, “One Big Beautiful Bill kuralları, 2 Eylül’den sonra güneş enerjisi projelerine başlamak için teşvik yaratıyor. Yine de, Çin güneş panellerine uygulanan tarifeler fiyatları artırdı ve talebi olumsuz etkiledi. Güneş enerjisi, kısa vadeli bir ticaret olarak cazip olabilir” diye yazıyor.
Konut inşaatı hisseleri
iShares US Home Construction 30 Haziran’dan bu yana yüzde 14 oranında artış gösterdi.
Uzun vadeli görünüm: NDR araştırmacıları, “Konut konusunda uzun vadeli iyimserliğimizi sürdürüyoruz ve birikmiş talep olduğuna inanıyoruz; ancak satın alınabilirlik bir sorun olmaya devam ediyor. Satın alınabilirlik konusunda daha iyi bir görünürlüğe sahip olduğumuzda maruziyetimizi yükseltebiliriz” diye yazıyor.
