William J. O’Neil ve Nicolas Darvas gibi yatırım gurularından önce yaşamış en büyük yatırımcılardan biri olan Jesse Livermore, bugün hala birçok kişiye yol göstermesiyle biliniyor.
1929 yılı büyük borsa çöküşünde açığa satış yoluyla 100 milyon doların üzerinde kazanç sağlamasıyla tanınan Jesse Livermore, özellikle yazdıklarıyla, ‘piyasaların ustası’ olarak hala büyük saygı görüyor.
İnişli çıkışlı bir kariyer
ABD’li yatırımcı ve yazar Steve Burns’ün New Trader U’da yer alan makalesi, yatırım efsanesi Jesse Livermore’un hikayesine daha yakından bakarken, onun yatırım kurallarına da değiniyor.
Kariyeri boyunca birkaç kez milyoner statüsüne erişen Livermore, kazandıklarını kaybetmekle de ün yapmış bir isim. Yatırım tarihinde hiç kimsenin bu kadar çok hesap patlatıp yeniden milyoner olarak piyasalara geri dönmediği düşünülüyor.
Livermore’un asıl yeteneğinin büyük kazançlar için bir trendi takip etmek olduğu biliniyor. Livermore’un zayıflıkları da bulunuyor. Bunlar arasında, zaman zaman kendi kurallarını takip etme konusundaki disiplin eksikliği ve kariyeri boyunca çok fazla yükseliş ve düşüş döngüsünden geçerek yıkım riskini yönetememesi gösteriliyor.
Livermore, Türkçeye de çevrilen ‘Bir Borsa Spekülatörünün Anıları’ isimli kitabının yanı sıra ‘Hisse senetlerinde nasıl alım satım yapılır’ (How to Trade In Stocks) isimli kitabında, 10 yatırım kuralına yer veriyor. İşte Livermore’un birçok üst düzey borsa yatırımcısı tarafından okunması önerilen ‘How to Trade In Stocks’ adlı kitabında yer alan yatırımın 10 temel kuralı…
10 alım satım kuralı
Yükselen hisse senetlerini alın, düşen hisse senetlerini satın.
Her yılın her günü işlem yapmak zorunda değilsiniz. Sadece piyasa açıkça yükselişte veya düşüşte olduğunda işlem yapın. Genel piyasa hangi yöndeyse o yönde işlem yapın. Piyasa yükseliyorsa uzun, düşüyorsa kısa pozisyonda olmalısınız.
İşlem aktivitenizi piyasanın dönüş seviyeleriyle (pivot point) koordine edin.
Sadece fiyat hareketi fikrinizi doğruladıktan sonra işleme girin ve işleme girerken asla tereddüt etmeyin.
Size kazanç sağlayan işlemlerde oturmaya devam edin, zararda olduklarınızı ise sonlandırın.
Kar elde ettiğiniz trendin sona erdiği netleştiğinde işleminizi sonlandırın.
Herhangi bir sektörde, lider hisse senedi üzerinden işleme girin; bu hisse genellikle en güçlü trendi size gösteren Hisse senedidir.
Düşen bir hisse senedinden daha fazla alım yaparak asla ortalama düşürmeye çalışmayın.
Asla bir likidasyon çağrısıyla karşılaşmadan, işlemden çıkın.
Hisse senetleri yeni bir zirveye ulaştığında uzun pozisyonda olun;. hisse senetleri yeni bir dip seviyeye ulaştığında ise hisseyi açığa satın.
