ABD’de iş gücü piyasasından alınan ait karışık sinyaller ABD Merkez Bankasının (Fed) faiz indirimlerine ne vakit başlayacağına yönelik iddiaları zorlaştırdı.
Analistler, bu hafta değerli merkez bankalarının faiz kararlarının yanı sıra ağır data gündeminin de yatırımcıların takibinde olacağını kaydederek, varlık fiyatlarında oynaklığın artmasının öngörüldüğünü bildirdi.
Geçen hafta boyunca ABD’de açıklanan bilgiler, iş gücü piyasasının soğuduğuna dair umutları artırmasına rağmen haftanın son süreç gününde ülkede açıklanan tarım dışı istihdam verisi, grevdeki otomotiv emekçilerinin işlerine dönmesinin de tesiriyle, kasımda 199 bin kişi artarak beklentileri aştı. ABD’de işsizlik oranı da yüzde 3,9’dan 3,7’ye düştü.
Güçlü istihdam bilgilerinin, birinci etapta Fed’in şahin para siyasetinin sonuna geldiğine ait beklentileri zayıflattığını aktaran analistler, buna rağmen dataların ABD iktisadında “yumuşak iniş” senaryosunu dayanaklar nitelikte olduğunu belirtti.
Para piyasalarındaki fiyatlamalarda, istihdam raporu bilgileri öncesinde Fed’in mart ayında siyaset faizinde indirimlere başlayabileceğine ait ihtimal yüzde 60 iken, kelam konusu dataların akabinde bu ihtimal yüzde 45’lere geriledi.
Mayıs ayında faiz indirimi olacak mı?
Analistler, Fed’in enflasyonla çaba kapsamında temkinli davranarak faiz indirimlerini erteleyebileceği ihtimalinin de masada olduğunu anımsatarak, şu sıralarda bankanın mayıs toplantısında yüzde 75 ihtimalle faiz indirmeye başlayacağının fiyatlandığını lisana getirdi.
Bu hafta Fed’in siyaset faizinde değişikliğe gitmeyeceğine kesin gözüyle bakılırken, toplantı öncesinde ABD’de açıklanacak enflasyon datalarının ve toplantı sonrasında Fed Lideri Jerome Powell’ın kelamla yönlendirmelerinin piyasalarda oynaklığı artırması bekleniyor.
Öte yandan, milletlerarası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Rating, cuma günü açıkladığı Global Ekonomik Görünüm Raporu’nun aralık sayısında, global ekonomik büyüme suratının gelecek yıl keskin bir biçimde düşerek yüzde 2,1 olacağını öngördü. Raporda, ABD iktisadında resesyon olmasa da keskin bir yavaşlamanın beklendiği aktarıldı. Ülke iktisadının bu yıl yüzde 2,4, gelecek yıl yüzde 1,2 ve 2025’te yüzde 1,4 büyüyeceği varsayım edildi.
Ayrıca geçen hafta, ABD’nin büyük bankalarının üst yöneticileri (CEO), banka sermayelerinin artırılmasını öngören bankacılık dalına ait yeni düzenleme teklifinin iktisada ziyan verebileceği ihtarında bulundu.
“Basel III Endgame” olarak bilinen yeni düzenleme teklifine karlılıklarını etkileyebileceği gerekçesiyle karşı çıkan banka yöneticileri, düzenlemenin, dalın daha fazla esnekliğe muhtaçlık duyduğu bir devirde kredileri azaltacağını ve banka bilançolarını zayıflatacağını savundu.
Beklenenden güçlü gelen istihdam verisi sonrası cuma günü, ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi yaklaşık 10 baz puan artışla yüzde 4,23’e çıkarken, şu sıralarda yüzde 4,24 düzeyinde bulunuyor.
Dolar yeni haftaya yükselişle başladı
Haftanın son süreç günü, yüzde 0,4 artışla 104 düzeyinden günü tamamlayan dolar endeksi, yeni haftaya da yükselişle başlayarak 104,1 düzeyinde seyrediyor.
Tarım dışı istihdam datalarının beklentileri aşmasının akabinde yüzde 1,3 düşüşle günü 2 bin 3 dolardan tamamlayan altının ons fiyatı, şu sıralarda evvelki kapanışının yüzde 0,3 altında 1.996 dolardan süreç görüyor.
Öte yandan, Kripto para ünitesi Bitcoin, dün yatay bir seyir izleyerek günü 43 bin 960 dolardan tamamlarken, şu dakikalarda evvelki kapanışının yüzde 4,4 altında 42 bin 20 dolar düzeyinden süreç görüyor.
New York borsasında cuma günü Nasdaq endeksi yüzde 0,45, S&P 500 endeksi yüzde 0,41 ve Dow Jones endeksi yüzde 0,36 artış kaydetti. ABD’de endeks vadeli kontratlar, yeni haftaya ise karışık seyirle başladı.
Gözler BoE faiz kararına çevrildi
Avrupa’da cuma günü alıcılı bir seyir öne çıkarken, bu hafta gözler Avrupa Merkez Bankası (ECB) ve İngiltere Merkez Bankasının (BoE) faiz kararına çevrildi.
Analistler ECB ve BoE’nin bu hafta gerçekleştireceği toplantıda faizleri sabit bırakacağına kesin gözüyle bakıldığını hatırlatarak, ABD istihdam raporundan alınan güçlü sinyallerin Avrupa’daki faiz indirim beklentilerinde de değişikliğe neden olduğunu bildirdi.
Para piyasalarındaki fiyatlamalarda, kelam konusu bilgiler öncesinde, ECB’nin martta faiz indirimlerine başlama ihtimali yüzde 75 iken, ABD istihdam raporu sonrasında yüzde 60’a geriledi.
BoE’nin ise faiz indirimlerine haziranda başlama ihtimali para piyasalarında yüzde 85 ile fiyatlanıyor.
Bölge merkez bankalarının faiz kararlarının akabinde banka liderlerinin yapacağı kelamla yönlendirmelerin piyasalarda oynaklığı artırabileceğini aktaran analistler, bu hafta bölge genelinde açıklanacak ağır bilgi gündeminin de yatırımcıların odağında bulunduğunu kaydetti.
Cuma günü, Almanya’da DAX 40 endeksi yüzde 0,78, İtalya’da MIB 30 endeksi yüzde 0,94, Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 1,32 ve İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 0,54 yükseldi. Avrupa’da endeks vadeli kontratlar, yeni haftaya ise karışık seyirle başladı.
Asya piyasalarında karışık seyir öne çıkıyor
Çin iktisadına ait artan tasalar risk iştahını törpüledi. Hafta sonu Çin’de açıklanan Tüketici Fiyat Endeksi’nin (TÜFE) kasımda aylık ve yıllık bazda yüzde 0,5 düşerek beklentilerin altında kalması, ülkede hali hazırda var olan ekonomik aktiviteye ait tasaların daha da artmasına neden oldu.
Analistler, Çin’de yavaşlamaya devam eden enflasyonun, ülkede giderek zayıflayan yurt içi talebin bir göstergesi olduğunu anımsattı.
Kapanışa yakın, Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 1,4 ve Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 0,2 artarken, Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,2 ve Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 1,7 paha kaybetti.
Türkiye kıymetlendirme raporu yatırımcıların odağında
Yurt içinde, cuma günü satıcılı bir seyir izleyen Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi günü yüzde 0,82 paha kaybıyla 7.913,76 puandan tamamlarken, Moody’s’in cuma günü açıklaması beklenen Türkiye kıymetlendirme raporu yatırımcıların odağına yerleşti.
Dolar/TL, haftanın son süreç gününde yüzde 0,2 artışla günü 28,9846’dan kapatmasının akabinde bugün bankalararası piyasanın açılışında 28,9830 düzeyinden süreç görüyor.
Öte yandan, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Lideri Dr. Hafize Gaye Erkan, gerçek dal ile toplantılarını sürdürürken, iktisat idaresinin yurt dışındaki yatırımcı toplantıları da devam ediyor.
Erkan, gerçek bölüm görüşmeleri kapsamında, bugün İstanbul’da, Dış Ekonomik Bağlantılar Şurası (DEİK) İdare Heyeti Toplantısı’na, 13 Aralık Çarşamba günü de Türkiye İhracatçılar Meclisi (TİM) Kesimler Kurulu ile İstişare Toplantısı’na katılacak.
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, ve Erkan, yurt dışındaki yatırımcı toplantılarını Avrupa Birliği (AB) Devir Lideri İspanya ile sürdürerek, 14-15 Aralık’ta yatırımcı toplantılarına katılacak.
TCMB toplam rezervleri tüm vakitlerin yüksek düzeyinde
Analistler, cuma günü Moody’s’in açıklaması beklenen Türkiye kıymetlendirme raporu öncesinde TCMB toplam rezervlerinin 140,1 milyar dolarla tüm vakitlerin yüksek düzeyine ulaştığını ve Türkiye’nin 5 yıllık kredi risk priminin (CDS) 331 baz puana kadar gerilediğini hatırlattı.
Ayrıca, Fitch Rating’in, cuma günü açıkladığı Global Ekonomik Görünüm Raporu’nun Türkiye iktisadına ait değerlendirmelerin de yer aldığı kısımda, ülke iktisadının bu yıl yüzde 4,1, gelecek yıl yüzde 2,5 ve 2025’te yüzde 3,2 büyüyeceği öngörüldü.
Bugün yurt dışında data gündeminin sakin olduğunu, yurt içinde ödemeler istikrarı, sanayi üretimi ve işsizlik oranı datalarının takip edileceğini belirten analistler, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 7.900 ve 7.780 puanın takviye, 7.960 ve 8.060 düzeylerinin direnç pozisyonunda olduğunu kaydetti.
AA Finans’ın beklenti anketlerine katılan ekonomistler, takvim tesirinden arındırılmış sanayi üretim endeksinin ekimde bir evvelki yılın tıpkı periyoduna nazaran yüzde 2,09 artmasını, cari süreçler hesabının ise ekimde 745 milyon dolar fazla vermesini bekliyor.
